🪴 Maixnor WU

Tarea 1 completamente

Nov 04, 202510 min read

Benjamin Meixner

Task 1: Peruvian Bank’s Risks

The Peruvian bank faces several risks due to its funding and investment strategies.

  • Liquidity and Interest Rate Risk: There’s a mismatch between the bank’s short-term funding (6-month deposits) and its longer-term financing (2-year bonds and 3-year credit line), and long-term loans. This setup creates liquidity risk if depositors demand their money back quickly, and interest rate risk if interest rates rise, increasing the cost of funding without a corresponding increase in returns from loans.
  • Market Risk: By investing in Peruvian stocks (industrial and mining sectors) and sovereign bonds from Brazil and Mexico, the bank is exposed to market fluctuations. A downturn in these markets could lead to significant financial losses.
  • Foreign Exchange Risk: The bank’s debt is in US dollars and Euros, but 70% of its commercial loans and all of its mortgage loans are in Peruvian soles. If the sol weakens against the dollar or Euro, repaying its foreign debt becomes more expensive.

Task 2: Trade-Specialized Bank’s Risks

This bank, focused on foreign trade, faces distinct risks.

  • Credit and Country Risk: The bank’s loan portfolio is concentrated on companies exporting to Argentina and Chile, exposing it to the economic and political stability of those countries. If Argentina or Chile face economic problems, the bank’s clients may be unable to repay their loans. This is a form of sovereign risk.
  • Concentration Risk: By focusing on a single sector (foreign trade), the bank has a high concentration of risk. A downturn in global trade would negatively impact a large portion of its clients simultaneously, leading to widespread loan defaults.
  • Operational Risk: The bank issued a guarantee to a Peruvian importer, obligating it to pay a European supplier if the importer defaults. This exposes the bank to a potential loss outside its traditional lending activities.
  • Market Risk: The bank’s investments in Peruvian Sovereign Bonds and foreign ETFs (S&P 500 and DAX 40) expose it to fluctuations in the Peruvian, US, and German financial markets.

Task 3: Banco de la Nación Case

This case involves a major theft at a state-owned bank branch9.

  • Involved Parties: The primary entities are the Banco de la Nación, the implicated employees from the Cajamarca branch, and the recipients of social programs (Juntos and Pensión 65).
  • Case Details: The issue was an internal theft of over 1 million soles from the bank’s Cajamarca branch. The stolen funds were designated for social programs. The perpetrators were bank employees themselves, not external criminals.
  • Risk Type and Cause: This is a clear case of operational risk, which stems from failed internal processes and people. The cause was internal fraud and theft, indicating a breakdown in the bank’s controls and oversight.
  • Prevention: To prevent this, the bank should:
    • Strengthen internal controls with surprise audits and transaction checks.
    • Improve employee vetting and provide ethics training.
    • Implement better technology for tracking transactions and monitoring unusual activity.

Task 4: Silicon Valley Bank (SVB) Collapse

The collapse of SVB was a unique event caused by a specific set of circumstances.

  • SVB’s Unique Features: Unlike most banks, SVB’s business model was highly concentrated on a single client segment: tech startups and venture capital firms. This led to a large volume of uninsured deposits from a few clients. On the asset side, a huge portion of its portfolio was invested in long-term, fixed-rate government bonds and mortgage-backed securities.
  • Factors Leading to the Collapse:
    1. Interest Rate Hikes: The Federal Reserve’s aggressive rate increases caused the market value of SVB’s bond portfolio to plummet, leading to massive unrealized losses.
    2. Tech Sector Slowdown: As the tech sector cooled, many startups started pulling their deposits to cover expenses.
    3. Bank Run: Once news of the bank’s losses spread, a swift, digital bank run ensued. The concentration of uninsured deposits in a single, interconnected community of depositors accelerated the panic and the withdrawals.
  • Principal Risks:
    • Interest Rate Risk: The most significant risk. The mismatch between the bank’s low-yield, long-term bond holdings and its short-term liabilities was a ticking time bomb that exploded when rates rose.
    • Liquidity Risk: This was the immediate cause of the collapse. The bank couldn’t meet the surge in withdrawal requests without selling its devalued assets at a huge loss.
  • Regulatory Response: Regulators took decisive action, guaranteeing all deposits (both insured and uninsured) to prevent contagion. The Federal Reserve also introduced the Bank Term Funding Program (BTFP) to provide liquidity to other banks. These measures were effective in restoring confidence and stopping the spread of the crisis.

Task 5: Repricing Model

The Repricing Model is a tool used to measure how changes in interest rates affect a bank’s

Net Interest Income (NII). The model’s core is the

Repricing Gap, which is the difference between a bank’s rate-sensitive assets (RSA) and its rate-sensitive liabilities (RSL) over a specific time period.

ΔNII = Repricing Gap x ΔR

A positive gap means the bank’s NII will increase when interest rates rise, while a negative gap means NII will fall when rates rise. Without the specific figures from the mentioned slide, the exact calculation can’t be completed, but the formula remains the same.

Traduccion IA

Tarea 1: Riesgos de un Banco Peruano

El banco peruano enfrenta varios riesgos debido a sus estrategias de financiamiento e inversión.

  • Riesgo de Liquidez y de Tasa de Interés: Existe un descalce entre el financiamiento a corto plazo del banco (depósitos a 6 meses) y su financiamiento a más largo plazo (bonos a 2 años y línea de crédito a 3 años), así como sus préstamos a largo plazo. Esta configuración crea un riesgo de liquidez si los depositantes exigen su dinero rápidamente, y un riesgo de tasa de interés si las tasas de interés suben, aumentando el costo de financiamiento sin un aumento correspondiente en los retornos de los préstamos.

  • Riesgo de Mercado: Al invertir en acciones peruanas (sectores industrial y minero) y bonos soberanos de Brasil y México, el banco se expone a las fluctuaciones del mercado. Una desaceleración en estos mercados podría provocar pérdidas financieras significativas.

  • Riesgo de Tipo de Cambio: La deuda del banco está en dólares estadounidenses y euros, pero el 70% de sus préstamos comerciales y la totalidad de sus préstamos hipotecarios están en soles peruanos. Si el sol se debilita frente al dólar o el euro, el pago de su deuda externa se vuelve más caro.

Tarea 2: Riesgos de un Banco Especializado en Comercio Exterior

Este banco, enfocado en el comercio exterior, enfrenta riesgos distintos.

  • Riesgo de Crédito y País: La cartera de préstamos del banco se concentra en empresas que exportan a Argentina y Chile, exponiéndolo a la estabilidad económica y política de esos países. Si Argentina o Chile enfrentan problemas económicos, los clientes del banco podrían no ser capaces de pagar sus préstamos. Esta es una forma de riesgo soberano.

  • Riesgo de Concentración: Al enfocarse en un solo sector (comercio exterior), el banco tiene una alta concentración de riesgo. Una desaceleración en el comercio global afectaría negativamente a una gran parte de sus clientes simultáneamente, provocando impagos generalizados de préstamos.

  • Riesgo Operacional: El banco emitió una garantía a un importador peruano, obligándose a pagar a un proveedor europeo si el importador incumple. Esto expone al banco a una pérdida potencial fuera de sus actividades crediticias tradicionales.

  • Riesgo de Mercado: Las inversiones del banco en Bonos Soberanos Peruanos y ETFs extranjeros (S&P 500 y DAX 40) lo exponen a fluctuaciones en los mercados financieros peruano, estadounidense y alemán.

Tarea 3: Caso del Banco de la Nación

Este caso involucra un robo importante en una sucursal del banco estatal.

  • Partes Involucradas: Las entidades principales son el Banco de la Nación, los empleados implicados de la sucursal de Cajamarca y los beneficiarios de los programas sociales (Juntos y Pensión 65).

  • Detalles del Caso: El problema fue un robo interno de más de 1 millón de soles de la sucursal del banco en Cajamarca. Los fondos robados estaban destinados a programas sociales. Los autores fueron los propios empleados del banco, no delincuentes externos.

  • Tipo y Causa de Riesgo: Este es un claro caso de riesgo operacional, que se deriva de procesos internos y personas fallidos. La causa fue fraude y robo interno, lo que indica un fallo en los controles y la supervisión del banco.

  • Prevención: Para prevenir esto, el banco debería:

        - Fortalecer los controles internos con auditorías sorpresa y verificaciones de transacciones.

        - Mejorar la selección de empleados y proporcionar capacitación en ética.

        - Implementar mejor tecnología para rastrear transacciones y monitorear actividad inusual.

Tarea 4: Colapso de Silicon Valley Bank (SVB)

El colapso de SVB fue un evento único causado por un conjunto específico de circunstancias.

  • Características Únicas de SVB: A diferencia de la mayoría de los bancos, el modelo de negocio de SVB estaba altamente concentrado en un solo segmento de clientes: startups tecnológicas y firmas de capital de riesgo. Esto llevó a un gran volumen de depósitos no asegurados de unos pocos clientes. En cuanto a sus activos, una gran parte de su cartera se invirtió en bonos gubernamentales a largo plazo y de tasa fija, y en títulos respaldados por hipotecas.

  • Factores que Condujeron al Colapso:     1. Aumentos de la Tasa de Interés: Los agresivos aumentos de la tasa de la Reserva Federal hicieron que el valor de mercado de la cartera de bonos de SVB se desplomara, lo que provocó pérdidas no realizadas masivas.     2. Desaceleración del Sector Tecnológico: A medida que el sector tecnológico se enfrió, muchas startups comenzaron a retirar sus depósitos para cubrir gastos.     3. Corrida Bancaria: Una vez que la noticia de las pérdidas del banco se difundió, se produjo una rápida corrida bancaria digital. La concentración de depósitos no asegurados en una sola comunidad interconectada de depositantes aceleró el pánico y los retiros.

  • Riesgos Principales:     - Riesgo de Tasa de Interés: El riesgo más significativo. El descalce entre las tenencias de bonos a largo plazo y de bajo rendimiento del banco y sus pasivos a corto plazo fue una bomba de tiempo que explotó cuando las tasas subieron.     - Riesgo de Liquidez: Esta fue la causa inmediata del colapso. El banco no pudo satisfacer el aumento de las solicitudes de retiro sin vender sus activos devaluados con una enorme pérdida.

  • Respuesta Regulatoria: Los reguladores tomaron medidas decisivas, garantizando todos los depósitos (asegurados y no asegurados) para prevenir el contagio. La Reserva Federal también introdujo el Programa de Financiamiento a Plazo Bancario (BTFP) para proporcionar liquidez a otros bancos. Estas medidas fueron efectivas para restaurar la confianza y detener la propagación de la crisis.

Tarea 5: Modelo de Repreciación

El Modelo de Repreciación es una herramienta utilizada para medir cómo los cambios en las tasas de interés afectan el Ingreso Neto por Intereses (INI) de un banco. El núcleo del modelo es el Gap de Repreciación, que es la diferencia entre los activos sensibles a la tasa (RSA) y los pasivos sensibles a la tasa (RSL) de un banco en un período de tiempo específico.

ΔINI = Gap de Repreciación x ΔR

Un gap positivo significa que el INI del banco aumentará cuando las tasas de interés suban, mientras que un gap negativo significa que el INI disminuirá cuando las tasas suban. Sin las cifras específicas de la diapositiva mencionada, el cálculo exacto no se puede completar, pero la fórmula sigue siendo la misma.

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